A Usina Hidrelétrica de Machadinho está localizada no Rio Pelotas, logo após a divisa dos estados de SC e RS. A estrada que leva à cidade de Machadinho/RS passa sobre a barragem que forma o lago, e a divisa entre os estados é cruzada exatamente sobre a barragem.
A usina tem potência instalada de 1.140 MW, com 3 unidades geradoras de 380 MW cada.